A股午盘集体收涨 算力硬件与创新药板块爆发

　　长沙晚报掌上长沙8月7日讯（全媒体记者 周丛笑）7日，A股三大指数午盘全线收涨，创业板指以1.75%的涨幅领跑全场。沪指站稳3900点关口，深成指、科创综指同步走高，市场交投活跃，半日成交额接近1.69万亿元。

　　消息面：进出口数据亮眼，政策信号持续释放

　　宏观层面，海关总署7日发布数据显示，今年前7个月，我国货物贸易进出口总值同比增长17.3%，延续良好增长态势。其中，出口增长14%，进口增长22%。货币政策方面，央行7日以固定利率、数量招标方式开展了10亿元7天期逆回购操作。

　　产业政策方面，工信部印发《民用爆炸物品行业安全发展“十五五”规划》，提出优化产业结构、提高产业集中度，鼓励民爆企业依法依规实施重组整合，早盘民爆概念应声异动拉升。此外，国内八大多晶硅企业日前在上海共同签署反内卷《倡议书》，八家企业合计占据国内多晶硅有效产能超过90%。

　　国际方面，美国签署行政令，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施。受刚果（金）禁止铜精矿出口影响，全球铜价再度刷新历史高点。

　　板块特点：算力硬件与医药板块双轮驱动

　　盘面上热点快速轮动，算力硬件与医药生物板块成为早盘两大主线。算力硬件方向表现尤为突出。PCB板块掀涨停潮，CPO概念同步走强，半导体芯片、存储芯片等板块亦显著上涨。

　　医药生物板块同样表现强劲。CRO概念股持续震荡攀升，整体涨幅居首；减肥药、免疫治疗、生物制品、创新药等细分领域全面走强。重组蛋白、复合集流体等概念同步上涨。此外，稀土永磁概念表现活跃，光伏板块也迎来反弹，6G概念延续强势。

　　跌幅方面，数字货币、跨境支付、电子身份证、财税数字化、数据安全等板块表现不佳，领跌市场。软件开发、游戏、影视、房地产、多元金融等板块亦走低。

　　机构观点：调整接近尾声，业绩驱动新周期开启

　　多家机构对当前市场给出积极判断。中信证券认为，刚果（金）铜精矿出口禁令或将进一步激发铜市场看多情绪，预计铜板块将迎来估值和业绩的共振上涨。

　　华泰证券表示，7月以来，随着拥挤度压力消化以及估值超调迹象显现，AI硬件有望在海外市场企稳、中报逐步落地后迎来反弹，配置上应向“以量驱动”、订单和业绩能见度较高的环节集中。

　　中信建投指出，当前操作宜遵循逢低看多、回调做多思路，把握8月市场修复反弹运行节奏。

　　综合机构观点来看，多家一线机构已形成明确共识：本轮调整本质是交易拥挤度的释放与估值阶段性收缩，AI产业长期成长逻辑并未发生实质性逆转。随着中报业绩进入集中披露窗口，行情正逐步由预期驱动转向业绩兑现驱动，具备真实业绩与技术壁垒的龙头有望在估值修复中率先受益。