长江股评：市场风格将从过度防御转向攻守兼备

　　长沙晚报掌上长沙8月6日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天受外围市场大跌拖累，三大指数均跌超1%再创阶段调整新低，总体上个股跌多涨少，全市场超4700只个股下跌。沪深两市成交额7905亿，较上个交易日放量682亿。盘面上，消费股一度集体走强，其中教育股大涨；游戏股开盘冲高；白酒股震荡反弹；低价股逆势活跃。下跌方面，铜缆高速连接、存储芯片、消费电子、CPO等板块跌幅居前。

　　消息面，美股三大指数周一集体大幅收跌，道指跌2.6%，纳指跌3.43%，标普500指数跌3%创2022年9月以来最大单日跌幅。国内方面：美联储降息预期下人民币节节走高，周一离岸人民币兑美元触及7.09，日内最大升值700基点，创一年以来新高。央行等五部门近日发布《关于开展学习运用“千万工程”经验 加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》提出，深化种业振兴和农业科技金融服务，支持符合条件的种业企业上市、挂牌融资和再融资。

　　机构观点方面，中信建投证券认为，美欧经济数据低于预期外围股市回调，美元走弱人民币汇率被动升值，乐观派预期宽松空间加大和全球资金再布局，悲观派担心出口承压。我们认为后续A股市场要形成向上合力，需让投资者确认扩内需政策实质显著发力，经济企稳预期下全球资金流入中国市场可期。短期基本面数据仍有压力，市场进入政策观察等待期，我们对扩内需发力持乐观预期，投资者可在耐心等待的同时，考虑逢低布局。重点关注：军工、医药、家电、汽车、地产、工程机械、电子等。‍

　　长江证券湖南分公司首席分析师王振怀表示，盘面上，昨天教育板块涨幅居前。消息方面，国务院近日印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，其中提出推动高等院校、科研机构、社会组织开放优质教育资源，满足社会大众多元化、个性化学习需求。推动职业教育提质增效，建设高水平职业学校和专业。本质上而言，在当前市场短线风险加剧的背景下，教育板块的上涨仍属于低位板块的超跌修复，后续超跌方向或仍以局部活跃的形式延续。

　　王振怀表示，行情上，昨天A股市场一度展现出不俗的韧性，午间收盘时三大指数维持小幅收红，但由于7月美国非农就业数据超预期回落，全球衰退预期强化，受外围市场大跌的持续拖累，短线恐慌情绪在午后加剧。本轮下跌与4月下旬存在相似之处，随着风险偏好进入从过度悲观的状态到进入中期修复窗口期，市场风格也将从过度防御转向攻守兼备，即从高股息方向向高景气、高ROE方向扩散。观点仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。